三只接近52周低点的股票

说明

本文根据Mark Roussin的视频节目由AI转录视频为文字，本文不构成任何投资建议。

正文内容

大家好，我是Mark Roussin，又和大家见面了。正如往常一样，我是一名注册会计师，但不是金融顾问，所以请不要将这段视频视为财务建议。在我们开始之前，我要感谢今天的视频赞助商——The Motley Fool。The Motley Fool为各类投资者提供了丰富的资源和产品。如果你现在访问fool.com/mark，可以查看他们目前推荐的10只最佳买入股票。

好了，现在让我们回到视频，来看一下三只接近52周低点的股票，首先是百事公司，股票代码PEP。百事是全球第二大饮料公司，紧随可口可乐之后。然而，在美国市场，百事的地位最近受到了挑战。Dr. Pepper在美国的汽水消费量上已经超过了百事，仅次于可口可乐。因此，这家消费品巨头在市场竞争中逐渐失去优势，其股价也相应下跌。我们现在来看看一些具体数据。

百事公司的市值为2260亿美元，过去12个月股价下跌了12%，年初至今下跌了3%。当前股价首次触及这一水平是在2021年11月，因此在此之后的股价几乎没有任何增长。从公司整体来看，目前企业价值为2635亿美元，过去12个月产生了72亿美元的自由现金流，而2021年这一数字为70亿美元，略有增长。息税折旧摊销前利润（EBITDA）为159亿美元，比2021年的水平提高了约10亿美元。而总债务从2021年的408亿美元增长到459亿美元，因此债务增长速度快于业绩增长。

再来看看股息方面，百事目前的股息收益率为3.3%，这对于许多股息投资者来说非常有吸引力。然而，高派息比率引发了一些担忧。公司过去五年的股息增长率为6.5%，并且作为股息王，已经连续超过50年提高股息。展望未来，分析师预计百事公司未来三年每股收益年均增长约为7.5%，而收入增长则更慢，只有4%。

从估值角度来看，公司未来市盈率为20.1倍，低于过去五年的平均水平23.4倍。企业价值与EBITDA的比率为16.6倍，也低于五年平均的17.6倍。自由现金流市盈率为16.4倍，低于五年平均的19.2倍。因此，从多个角度来看，百事的股票似乎变得更便宜了。但回顾过去几年的经营业绩，公司的增长速度并不快，无论是营收还是利润。因此，百事公司是否还值得拥有其过去那样的高倍数估值值得商榷。尽管百事公司稳定地创造了自由现金流，但增长速度已经放缓。因此，当我考虑买入这只股票时，我的目标价格大约是145美元，这意味着约18倍的市盈率。所以即使目前股价接近52周低点，我仍希望进一步下跌，达到更合理的估值水平。

接下来是我们要分析的第二只股票——麦当劳公司，股票代码MCD。很多人将麦当劳视为一家汉堡连锁店，而我更愿意把它看作一家房地产公司。毕竟，他们拥有大部分店铺的建筑和土地，并向加盟商收取租金。麦当劳是一个特许经营模式，加盟商租用的是麦当劳公司拥有的建筑空间。公司市值为1810亿美元，过去12个月股价下跌了15%，与年初至今的表现一致，目前股价接近52周低点。根据数据，公司企业价值为2310亿美元，过去12个月自由现金流为72亿美元，略有增长。公司负债从2021年的493亿美元略微增加至508亿美元。

麦当劳目前的股息收益率为2.7%，派息比率为53%，五年股息增长率约为7.8%。事实上，公司已经连续超过40年增长股息。展望未来，分析师预计公司未来三年每股收益年均增长6.4%，收入年均增长5.5%。虽然增长有所放缓，但在2025年和2026年预计将再次加速。因此，现在可能是为未来增长做准备的好时机。

从估值角度看，麦当劳目前的市盈率为20.5倍，若按2025年的盈利计算，则更低。过去五年平均市盈率为25.2倍，因此当前有一定折扣。企业价值与EBITDA比率接近16.6倍，五年平均为20.4倍。自由现金流市盈率为8.6倍，而过去五年平均为22.3倍。因此，在这三项指标上都能看到明显的折扣。作为一家几乎具有抗衰退能力的公司，麦当劳在消费者预算紧张时往往表现更好。但即便如此，我仍然会保持耐心，等待股价进一步下跌。当前麦当劳的股价约为250美元，若再下跌15美元至235美元，我会考虑再次增持。这是我已经持有的一个头寸，我更看好麦当劳的前景。

最后，我们来看第三只股票——百时美施贵宝，股票代码BMY。这只股票我持有了多年，但它一直让我感到沮丧。这家公司是一个制药公司，主要通过收购实现增长。但目前该股价非常便宜。公司市值为800亿美元，过去12个月股价下跌了39%，2024年迄今为止又下跌了23%。数据显示，百时美施贵宝企业价值为1290亿美元，这意味着公司负债较多且现金较少。过去12个月公司自由现金流为125亿美元，较2021年的152亿美元有所减少。EBITDA为53亿美元，远低于2021年的201亿美元。总债务从2021年的456亿美元增加到574亿美元。

尽管如此，公司当前的股息收益率为6%，是我们今天分析的三只股票中最高的。公司的自由现金流派息比率约为40%，因此当前股息尚无削减风险。过去五年的股息增长率为7.7%。

从指导性数据来看，公司预计未来几年每股收益将有所下降，但在新的药物上市后，预计业绩将回升。然而，即便到2025年底，公司每股收益仍低于2021年的水平。总收入也面临类似的挑战。

估值方面，公司未来市盈率为5.7倍，历史上通常在9倍左右，企业价值与EBITDA比率目前为23.9倍，高于五年平均的11.8倍。自由现金流市盈率为5.8倍，通常在10倍左右。总体来看，百时美施贵宝的估值指标波动较大，难以得到明确的方向。目前股价已经大幅下跌，很多负面消息已被市场消化，但这家公司需要证明自己有能力扭转局面。对于这只股票，我的买入价位会在30美元出头的低位，那时我才会考虑进场。

综上所述，我们今天分析的三只接近52周低点的股票中，我最看好的是麦当劳。请在评论区告诉我你对这三只股票的看法，以及你认为的合适买入价。如果你还没有点赞，请点击下方的点赞按钮并订阅我的频道，我们下次再见。